Биржевой и внебиржевой рынок: что такое форекс трейдер
Идея обогащения за счет продажи финансовых инструментов, таких как акции или валюта, кажется очень привлекательной. Развитие Интернета стало особенно популярным. Многие брокеры и трейдеры ставят простого покупателя и обещают горы золота. При этом одни активно торгуют валютными парами Форекс, а другие проводят кампании по инвестированию денег на российской бирже, то есть покупке акций местных компаний. Многие считают, что единственная разница между этими сайтами заключается в маркетинговых инструментах. По сути, это лишь верхушка айсберга. Но чтобы все понять, необходимо углубить экономическую теорию.

зарубежный валютный рынок
Какие есть рынки?
В рамках глобального финансового рынка он обычно делится на несколько основных сегментов: акции (в том числе срочные), иностранная валюта, страхование, инвестиции и рынки капитала. Для среднего инвестора (трейдера) первые два сегмента интересны, а все остальные - это ряд профессионалов. Основные ценные бумаги - акции и облигации - торгуются на фондовом рынке. Срочный рынок - это место оборота производных финансовых инструментов - срочных контрактов (фьючерсы, фьючерсы, опционы, свопы). На валютном рынке, как следует из названия, существует обмен валюты.

Что такое биржевой и внебиржевой рынки?
В зависимости от организации процесса обращения финансовых инструментов рынок обычно делится на валютный и внебиржевой. Если мы рассмотрим фондовый, фьючерсный или валютный рынок, каждый из них имеет сегменты акций и внебиржевой рынок.

Валютный рынок - это торговля активами, обмены организованы. Он устанавливает порядок проведения сделок и расчетов, список торгуемых инструментов и другие правила. Контрагенты ищут между собой брокеров, а по окончании сделки биржа выступает поручителем. Биржа - это юридическое лицо, имеющее тарифный адрес и режим работы. В прошлом «выход на биржу» буквально означал попасть на эту платформу и вести дела с другими трейдерами. Теперь все стало намного проще: биржевой рынок торговли стал практически полностью электронным. Однако основная задача биржи осталась неизменной - организовывать сделки и выступать гарантом сделки.

Российский фондовый рынок
Второй рынок - это любая рыночная доля, и он гораздо менее регулируется. Внебиржевой рынок не привязан к какому-либо сайту, и это практично. В каком-то смысле это можно назвать гораздо более свободным. В то же время стороны не имеют никаких гарантий от третьего лица, что актив будет передан покупателю, а деньги - продавцу.

Биржевая торговля
Под побуждением будущих инвесторов переводить деньги на фондовый рынок брокеры имеют в виду фондовый рынок. Хотя теоретически вы можете купить акции напрямую и напрямую у собственника - физического лица или компании. Однако это связано с большими неудобствами при поиске делового партнера для его документирования. В биржевой торговле предполагается обмен всеми этими заботами.

Интересы клиента на бирже представляет брокер. Он получает инструкции от трейдера через специальную программу (торговые терминалы) и предпринимает соответствующие действия. Котировки, которые трейдер видит в своем терминале, являются фактическими сделками или приказами других трейдеров. Они будут такими же, если вы откроете, скажем, несколько терминалов у разных брокеров.

Таким образом, рынок биржевой торговли предоставляет частным трейдерам доступ к глобальной торговой платформе, где он может торговать с другими такими трейдерами. Ни биржа, ни брокер не заинтересованы в том, чтобы один из трейдеров делал или терял деньги. Их деятельность основана на получении комиссионных, выплачиваемых участниками торгов, независимо от их результата.

фондовый рынок
FOREX - безналичная торговля
В отличие от фондового рынка, на котором торгуют акциями, FOREX является его внебиржевым контрагентом. Это глобальный валютный рынок, в котором в основном участвуют центральные банки и другие финансовые учреждения. Маленькие члены присоединяются к большим через ряд организаций-посредников. При торговле на Форекс частный трейдер обращается к дилеру - компании, функции которой аналогичны функциям биржевого маклера. Внешне все выглядит примерно одинаково - одна и та же онлайн-транзакция, одно и то же приложение купли-продажи.

Но бывают моменты, когда рынок обмена валют радикально отличается от FOREX. Дело в том, что в большинстве случаев трейдер FOREX не отзывает запрос клиента на глобальную внебиржевую платформу, на которой крупные банки торгуют валютой. Это просто невозможно, так как многие на этом рынке измеряются тысячами или даже миллионами. Торговец сводит своих клиентов к их мини-маркету и часто выступает в роли делового партнера. Получается, что трейдер имеет дело с трейдером. В то же время последний показывает котировки валют, которые также определяются самостоятельно. Они близки к реальной котировке FOREX, но отличаются на стороне клиента в невыгодное положение.

Получается, что трейдер FOREX - большая точка обмена валют: он сам устанавливает цены и выступает в роли одной из сторон сделки. Несложно догадаться, кто победит.

Юридический момент
Валютные операции в России подлежат лицензированию с середины 1990-х годов - теперь это делает центральный банк. От заявителей требуют предъявления серьезных требований, в том числе об уставном капитале в миллионы рублей, что свидетельствует о надежности механизма доступа на фондовый рынок через посредника. Кроме того, у них нет доступа к наличным деньгам и акциям своих клиентов - все активы хранятся на специальных счетах на бирже.

зарубежный валютный рынок
Но трейдеров FOREX пытается контролировать только ЦБ. В последнее время их деятельность также была лицензирована, но лицензию получили лишь немногие. Другие просто обходят закон - работают через офшоры. Таким образом, для торговли на FOREX трейдер переводит свои средства в определенную компанию, которая может быть учреждена где-нибудь на Каймановых островах или на Кипре.

Как быть трейдером, который, несмотря на это, в конечном итоге хочет торговать валютой? Конечно, никто не может запретить человеку попробовать свои силы на FOREX. Главное - тщательно выбирать самого крупного трейдера и не рисковать большими суммами. Но более вероятно, что вы перейдете на Московскую биржу, в срочном разделе которой вы можете покупать и продавать фьючерсные контракты на некоторые валютные пары.